Bien investir
Savoir combiner les facteurs clés
Les produits financiers se positionnent tous par rapport à un triptyque mixant la durée du placement envisagée, le risque accepté et la performance attendue.
Plus votre horizon de placement est long, plus les possibilités d’utilisation des différents marchés s’élargissent : monétaire, obligations, actions...
Plus vous êtes prêt à assumer une certaine forme de risque, plus la palette des solutions est importante. La notion de risque doit, dans tous les cas, être précisée : risque en capital, risque de sous-performance, …
Le rendement dépend très largement des deux critères précédents :
Si votre placement est sur une durée maximum de 6 mois et que vous ne voulez prendre aucun risque en capital et souhaitez obtenir un rendement régulier, vous pourrez ainsi attendre une performance liée au marché monétaire. Toute autre espérance de gain sera obligatoirement assortie d’une prise de risque complémentaire (pari sur l'évolution d’un scénario de marché…) ou d’une contrainte de liquidité…
A l'inverse, si vous êtes prêt à vous exposer sur une part de votre trésorerie stable - s’apparentant à votre patrimoine personnel (cf. holding patrimoniale) - une politique de diversification de placements beaucoup plus ambitieuse (marchés actions par exemple) pourra être effectuée.
Placer sans risque en capital sur une durée de moins de trois mois fait opter pour un OPCVM monétaire.
Obtenir un rendement de plus de 5% par an nécessite d’accepter une exposition sur des marchés plus risqués que les produits de taux…
Bénéficier d’une valeur liquidative garantie quelle que soit l’évolution des marchés oriente vers un OPCVM à garantie de capital.
